公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要求公司产品及服务主要应用于通信、特种科工领域,并重点布局了数据中心、卫星互联网等行业,报告期内公司所处的行业情况如下:
通信行业一直都是公司业务发展的“主航道”,至今已有近二十年经验和技术积累。目前为通信行业提供基站设备内部及设备之间关键信号互联产品,包括线缆/连接器/组件产品及PCB产品。此外,公司针对行业专网及相关延伸覆盖场景,提供系统及终端产品。
随着5G全面商用的到来, 2021年,全国运营商资本开支达3392亿元。根据工信部最新数据,2021 年我国已经累计开通5G 基站142.5万余站,预计 2022年新建基站超过60万站。预计未来三年建站量将保持在平均每年60万站。随着700MHZ、900MHZ频段5G网络全面建设及商用落地,公司作为基站天线及设备中线缆、连接器及组件主力供应商之一,持续受到下业需求的拉动。
5G基站通讯设备中单设备PCB价值量及总体建设规模显著高于4G基站。5G宏基站总量有望突破500万,微基站有望突破1000万。据测算,国内5G基站PCB总产值约为1080亿元,5G建设周期内5G基站PCB仍具备4-5倍增长空间。
我国已建成全球最大4G网络,5G建设亦走在世界前列。然而全球范围内的不发达地区4G网络覆盖率仅有40%左右,中国以外仍有大量地区还在推进4G建设。公司各类线缆及通信连接器、组件产品广泛用于4G基站设备内部及各设备间的连接,服务印度、泰国、印度尼西亚、墨西哥、巴西等地区用户。
公司在通信行业拥有良好的客户知名度、市场份额和技术积累,并具备细分领域国际标准话语权。公司是国内第一家起草并颁布线缆/连接器/组件IEC国际标准的企业,目前累计有16项金信诺主导或参与制修订的IEC标准已颁布,另外金信诺还正在主导或参与10项IEC标准的研制。公司在通信线缆上涉及光、电、射频、数据线缆及组件,基本实现了全系列产品覆盖;在700MHZ及900MHZ频段的5G基站建设中,公司的主力产品半柔铁氟龙同轴线缆产品技术及产能及市场占有率全球领先公司天线射频PCB市场占有率全球领先,
在特种科工领域,公司为机载、弹载、船载以及相控阵雷达等特种装备提供基于电气互联的线缆/连接器/组件以及相关定制化系统及终端产品,产品范围覆盖航天、航空、兵器、船舶、电子五大军工领域。中国的国防支出仍有较大增长空间,未来或将长期保持稳定增长。根据财政部2022年3月5日在全国人大会议上提交的政府预算草案报告,中国2022年国防支出预算为14504.5亿元人民币,同比增长7.1%,增幅较2021年上调0.3%。“十四五”有望迎来装备四十年一遇的大换装期,随着特种装备的电子化、智能化升级,公司线缆/连接器/组件等主要产品需求量庞大。根据华西证券002926)预计,“十四五”期间我国军用航空线亿元。公司是国内首家成功研发并批量向特种科工单位供应稳相电缆的民营企业。公司的特种线缆业务国内领先,部分产品已列装国内的先进机型。此外,公司具备解决整机线缆及组件的系统性电磁干扰问题的能力,并建设有深圳市级电磁兼容仿真及设计实验室,电磁兼容技术及产品方案已成为公司差异化的竞争力。
公司提供数据中心行业的线缆/连接器/组件产品主要有:内、外部线端产品,板端连接器、服务器印制电路板产品等。公司已向世界排名前五服务器制造商实现交付。
2021年7月30日的中央政治局会议强调 “推进‘十四五’ 重大工程项目建设”,新基建有望成为“补短板”的重点方向,IDC是下一阶段最有望迎来景气度大幅改善的细分赛道之一。IDC需求主要影响变量包括数据流量增长、技术进步速度。根据中信证券统计,全球数据量在过去10年的年复合增长率近50%,而在过去5年的复合增速仍保持在26%。数据量增长驱动全球数据中心IDC需求增速维持在15%-20%。进入2020年以来,新冠疫情全球肆虐,给诸多行业带来深刻的变革;一方面,全球数字化进程因疫情加速,流媒体、电商、视频会议、 远程办公等需求快速提升,且维持高位;另一方面,企业加速向云端迁移,复杂的IT架构亦加速企业将自有数据中心向第三方outsourcing的趋势。未来,在5G、AI、IoT等新技术&应用场景带动下,全球在线数据流量有望进入新一轮增长周期,驱动数据中心建设需求进一步超预期。
随着数据中心的爆发拉动服务器、交换机等设备需求增长,将驱动上游相关配件市场的放量。一是带动服务器PCB需求,二是推动高速线缆、连接器需求大幅增加。 服务器上主要使用到4类PCB板:背板、LC主板、LC以太网卡、存储卡。服务器PCB的特点主要是高层数、高纵横比、高密度和高传输速度,对于PCB材料和制程有着较高的要求,高端PCB的需求被大幅拉动,2020年服务器市场高速PCB市场规模达210亿元左右,预计至2025年,可达近500亿元。
公司与“东数西算”建设中核心硬件设备厂商有深度合作,拥有给数据中心解决方案厂商提供整个差分信号传输端到端的全系列产品(线缆,连接器 及其组件)。
卫星通信具备大范围、高可靠、无线部署的特性,可很好弥补蜂窝通信对航空航海、偏远地区、应急通信等场景覆盖能力的不足。随着高通量卫星、低轨卫星等技术带来通信成本的下降以及基础设施的完善,卫星通信将进入高速发展阶段。国家发改委于2020年4月20日首次明确了“新基建”范围,卫星互联网在国家层面首次被纳入通信网络基础设施范畴。上述国家产业政策的出台,有利于推动卫星互联网行业的长期稳定发展。据SIA《2019年卫星产业状况报告》显示,全球民用卫星产业年收入规模为2710亿美元,其中卫星发射行业的收入为49亿美元,仅占1.8%。而卫星地面设备收入占比达48%,达到1300亿美元以上;卫星运营行业收入占比达38%,超过1000亿美元规模。
依据赛迪智库的预测分析,截至2018年中国卫星600118)通信市场约30多万用户,2018年全球卫星地面设备收入达到1198亿美元。随着亚太6D卫星的成功发射,不论是替代还是新增,中国将有200万以上用户的市场空间,我国卫星移动通信终端市场当期容量将达到402亿元。依据5年的推广、采购、装备周期计算,未来5年我国卫星移动通信终端年均市场规模将达80亿元量级。据前瞻产业研究院研究报告,全国应急通信领域共有约4.5万用户,需要约10万个卫星移动通信终端和约4.5万个卫星便携数据终端以及约6000个车载动中通,相关设备更新周期约5年,国内应急领域通讯终端市场将超过5亿元。
公司从2017年开始卫星通信领域的布局,依靠在调制/波束、射频前端芯片以及相控阵卫星终端、便携式智能终端、动中通天线等技术和产品的战略布局,深度整合卫星通信及5G覆盖,现已形成金信诺卫星通信解决方案,未来将持续受益于卫星地面设备及卫星运营的广阔市场空间。
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要求
金信诺专业从事基于“深度覆盖”和“可靠连接”的全系列信号互联产品的研发、生产和销售,主要有线缆/连接器/组件类、PCB类和系统/终端类的三大类产品业务,为全球多行业、多领域客户提供高性能、可定制“端到端”的信号互联产品,形成了“Design In”研发模式,能够为核心客户提供一站式解决方案。
公司线缆产品具备良好的品牌优势,为公司传统优势领域。公司基于线缆产品的技术积累及品牌优势,在组件、连接器领域进行延伸,并布局了高速组件等新产品。公司中高端线缆/连接器/组件类产品主要应用于通信领域及特种科工领域,近年来重点新布局了数据中心领域。目前线缆/连接器/组件类产品仍是公司销售收入占比最大的产品品类,具体行业应用情况如下:
通信领域是公司主要业务领域。公司生产的线缆/连接器/组件类产品主要用于通信设备内部以及通信设备之间关键信号连接传输,主要应用于无线网、传输网、核心网、固网宽带等企业级应用场景中。公司是通信基站建设的元器件主力供应商,已持续多年为核心设备商、天线厂商客户提供定制化服务。
从2007年开始,公司凭借在射频线缆领域的核心领先技术优势,通过自主创新逐步实现武器装备核心零部件“国产化替代”,为机载、弹载、船载以及相控阵雷达等特种装备提供全系列信号互联产品,产品包含低损耗稳相电缆、馈电网络线束、航空导线、宇航线缆、毛纽扣连接器、高速率背板连接器、多回路连接组件和波束控制芯片等。产品已经通过相关鉴定并批量装备在多个型号装备中。
数据中心及超算领域是公司在线缆/连接器/组件类产品领域重点布局的新领域。凭借在信号线缆和高频连接器领域多年领先技术优势,金信诺重点推进高速裸线、服务器交换机内/外部高速组件以及板端连接器的市场布局,应用于交换机/服务器内部板卡、存储等内部连接,以及超算组网链路、TOR与服务器之间的外部连接,是面向数据中心与超算市场各模组、机箱、机柜信号互联的核心产品。
同时,公司的高速线缆目前可以匹配到英特尔下一代平台birch stream (pcie5.0)以及下下一代平台bird stream平台(pcie 6.0),为国内厂商的技术第一梯队,在超级计算节点上,所配套的产品拥有更加稳定的链路信号传输。
公司致力于信号连接产品的开发,PCB(印刷线路板)作为信号传输关键器件,也是公司在线缆/组件/连接器之外,基于同类客户布局和延伸的领域。目前公司在PCB领域是通信基站设备及天线厂商的主力供应商,公司生产的通信领域印制电路板主要应用于无线网、传输网、核心网、固网宽带等企业级应用场景。目前金信诺天线射频PCB市场占有率领先。此外,公司PCB产品还应用于数据中心、智能手机领域、汽车电子等领域。
公司在信号连接领域上已形成了包括线缆、连接器、组件及PCB(印刷线路板)的关键传输器件覆盖,在此基础上,公司依托海外市场优势,整合技术能力,将产品向下游延伸,为客户提供定制化的系统及终端产品,通过4G技术、5G技术、室内覆盖技术和卫星通信技术,重点为数据峰值区域、室内区域和偏远区域等传统宏基站覆盖难以满足的场景,提供高速率、低成本和高可靠的信号覆盖服务。主要产品包括:深度覆盖产品、小基站及CPE、相控阵卫星终端、便携式智能终端等,为海外运营商及行业专网提供4G/5G通信组网解决方案,微基站+卫星回传一体化解决方案等。
公司一直致力于创新产品的研发,通过“Design In”的设计定制模式,与行业顶级客户深度合作,以解决客户的下一代定制需求及技术痛点为技术导向。公司提倡“以顶级的对手为“敌””,产品研发对标国际一流厂商,以国产化替代为起点,通过技术迭代,逐步在细分领域上具备国际标准话语权。
公司以通信领域为公司业务“主航道”,并重点布局特种科工、数据中心领域,覆盖新能源汽车与卫星互联网等领域。公司一直坚持“与顶级的客户为友”,通过“大客户Owner”,将公司不同产品线串联成“一站式供应”,充分发挥产品及客户的协同效应。
(1)PCB产品适用的技术指标为层数:2-30层,板厚:0.2-4.5mm,最小机械孔:0.15mm,最小线.5mil,最大厚径比:18:1,背钻stub:6mil,阻抗公差:±7%。
作为中国第一家同时主导制定线缆及连接器国际标准的民营企业,目前公司主导或参与制修订的16项IEC标准已获得颁布,此外还正在主导或参与10项IEC标准的研制,在细分领域具备核心技术优势。除了IEC国际标准外,公司积极推动信号联接技术相关国家标准、行业标准制定与规范,覆盖了电缆、连接器、电缆组件、电缆试验方法和连接器试验方法等领域。截至2021年末,公司拥有授权专利合计526项,其中发明专利62项,实用新型专利444项,国防专利11项,外观专利7项,澳大利亚专利2项。
公司是中国天线系统产业联盟核心射频器件理事单位,是中国5G产业联盟核心中高频器件理事单位,是广东省及江西省5G产业联合会理事单位,是国家级高新技术企业。公司积极参与信号联接技术相关产业前沿技术研究,成立了广东省金信诺工程技术研究中心、广东省金信诺海洋探测技术院士工作站,同时也是深圳市市级研究开发中心,广东省未来通信高端器件创新中心的创始股东单位。
此外,公司设置了5G研究所、PCB研究所、线缆研究所和电磁与信号系统研究所等核心研究所,同时和东南大学合作成立了人工智能联合实验室,与汇芯通信合作成立了5G联合实验室,与清华大学、哈尔滨工业大学、华南理工大学等成立产学研平台。并在深圳、长沙、西安建立多个软件集成开发平台,从而为公司坚持以产品化经营、持续稳定的内生性增长提供有力的支撑。
公司扎根通信行业领域二十年,秉承“连接世界,创造价值”的企业使命,以“诚信、创造、融合、责任”为企业的核心价值观,始终不忘“成为具有国际标准话语权的信号智能一站式解决方案专家”的企业愿景,不断开拓进取,攻坚克难。目前公司主要有线缆/连接器/组件类、PCB类和系统/终端类三大类产品业务,产品广泛应用于通信、特种科工、数据中心、新能源汽车等重要领域。基于公司在细分领域的技术领先优势及市场影响力,公司获得了行业内顶级客户的认可,包括通信领域的爱立信,数据中心领域的H3C、浪潮、联想,特种科工的主机厂及研究所等。公司先后获得“高新技术企业”、“深圳行业领袖百强企业”、“中国电子电路行业百强企业”等荣誉称号。
公司以独特的“Design In”设计进入模式,在新产品或方案设计初期介入,紧跟客户的研发方向,解决客户的特殊定制需求及痛点,在原有优势技术的深耕和复用的基础上,形成产品系列的自然拓展与延伸。
同时,公司跟随核心客户的全球化步伐,通过全球化的制造中心、物流中心及服务中心实现快速交付;公司通过具有竞争力的解决方案设计能力以及一站式服务能力,在充分满足客户需求的同时,为客户尽可能的降低资本支出及运营支出;通过综合成本最优的解决方案有效绑定客户,建立起差异化的竞争优势。
报告期内,公司面对新冠疫情形势反复多变、原材料价格波动及汇兑风险等多重挑战,通过创新产品优化毛利结构、抓紧5G建设机遇巩固产品优势地位、不断整合资源聚焦主业,从而提升经营效率等手段,实现营业收入同比大幅增长,毛利率、经营效益显著改善,并实现扭亏为盈。
2021年度公司实现营业收入273,379.47万元,同比增长39.44%,营业收入创公司成立以来的新高;实现利润总额6,575.13万元,同比增长177.47%;实现归属于上市公司股东的净利润4,656.79万元,同比增长170.59%;经营活动产生的现金流量净额53,072.97万元,同比增长6.87%。
线缆产品是公司传统优势产品,公司在线缆产品上已实现了通信全系列产品覆盖,并持续拓展市场份额,为核心设备商、天线厂商客户提供定制化服务。报告期内,作为5G建设的主力供应商,在700MHZ和900MHZ频段5G网络全面商用及建设背景下,公司线缆产品业务增长态势良好,2021年线缆产品事业部实现销售收入14.38亿元,同比增长约50%,收入贡献约占公司整体营收的50%。此外线缆产品事业部正进一步针对新能源汽车领域拓展,实现汽车高压EV线和汽车数据线缆全覆盖,同时向工业自动化控制线缆、医疗线、房地产电源线以及消费电子小同轴产品上持续突破。
当前,线缆产品业务属于公司成熟性业务,公司在半柔线缆等细分产品市场上占有率较高,且相关技术均已达到国内领先和国际一流水平,线缆产品事业部将在保持通信行业相关产品领先性的同时正积极进行相关行业拓展。
公司基于信号线缆和高频连接器领域技术积累,在高速组件和板对板连接器领域进行了布局。2021年,公司为了整合内部资源、优化业务管理,将连接器产品经营部与企业网高速产品经营部整合为企业网产品经营部。
目前,企业网产品经营部所生产的高速产品已经取得5大服务器硬件厂商认证,包括大陆大部分及台系部分服务器、交换机和超算OEM厂商供应资质,并持续稳定交付,目前正在拓展台系以及国外主流客户,并在车载以太网及AR/VR领域实现了产品认证及交付。在2021年中,企业网高速产品持续保持裸线产品国内第一梯队技术优势,完善了MCIO等连接器型谱,为实现大批量交付新一代平台产品打下了坚实的基础。随着发改委东数西算工程全面启动实施,全行业对数据信息维度的提升,企业网产品经营部高速产品业务将迎来高速发展的时期。2021年高速企业网产品销售收入约8000万元,收入增速超过100%。
连接器产品领域,公司在原有射频连接器产品基础上完成了多款5G新型连接器的开发、验证及推广,通过与客户的联合研发及定制化工作,已成为国内外主要设备商的供应商。通过生产工艺改造,提升了生产效率,在NEX10等主流产品上已经形成稳定交付。连接器产品定位已逐步从设备外部接口向设备内部、小型化拓展,并重点破局MCX系列、毫米波系列以及汽车FAKRA系列连接器等重点领域。在相关高端连接器产品国产化替代趋势下,连接器及组件产品业务存在一定的成长机会。2021年连接器产品调整了业务结构,重新聚焦中高端产品,收入有所下降,毛利率企稳回升。
公司基于在射频线缆领域的核心领先技术优势,通过自主创新逐步实现装备核心零部件“国产化替代”,相关产品广泛运用于特种科工领域飞机、卫星、舰船、电子对抗等领域。
2021年度,特种经营持续保持高质量完成产品的交付,深化混合所有制公司改革,持续强化产品质量及可靠性,依托中航信诺、绵阳金信诺、常州金信诺等子公司就近配套优势,与客户保持紧密联系,并连续多年保持增长。当前,特种已陆续推出系列元器件、子系统等产品并实现国产化替代,近年来持续开发适用于各类平台的高性能电线电缆,如适用于航空发动机平台的耐火导线,适用于严苛贮存环境的硫化电缆,适用于耐瞬时焰火高温的波纹管系列化电缆,适用于机载平台大数据传输的1394B数据总线,适用于宇航环境的SPL导线等。同时,积极参与多项课题研制开发、并已逐步进入定型及采购阶段。“十四五”期间,公司特种业务迎来良好的发展机遇,2021年,特种产品事业部实现销售收入约3.7亿元,增速超过50%。在未来几年多型号任务下达背景下,特种业务将持续快速增长的态势。
PCB(印刷线路板)是信号传输关键器件之一,公司自2015年投资该领域以来,在持续深耕高频PCB板技术的基础之上,并在2021年将信丰生产基地定位调整为“新、高、特、智”大力发展应用于新能源汽车市场的多层板;应用于通信设备、数据中心服务器的高多层/高速PCB板、应用于特色细分领域的光模块PCB板、厚铜电源PCB板;应用于智能终端的HDI板。由于信丰生产基地产品结构仍处于调整认证期,PCB事业部2021年仍处于亏损状态。随着新领域客户的成功导入,PCB事业部将逐步进入业务增长及盈利期。
为了进一步满足客户对于信号“深度覆盖”的需求,公司基于线缆、连接器、组件、PCB等关键信号传输器件的技术积累,为客户提供定制化的系统及终端产品。
公司在系统产品领域与合作伙伴通力协作,成功实现端到端系统产品在海外战略市场的进一步突破和布局。报告期内,系统产品海外市场新增3个系统设备商用客户和3个系统设备实验局客户,进一步证明了增强型的差异化产品进入发达国家市场的可行性和快速交付形成样板点示范性,为后续海外市场的持续攻坚打下基础。与此同时,公司系统产品也实现了在国内行业的实验局落地,快速交付并顺利完成验收测试。卫星产品实现了在发达城市应急单位成功部署Ka频段卫星便携站,助力地方应急单位在应急情况下的卫星通讯保障。此外,公司利用自身在基站及卫星终端领域的研发优势,完成小基站+卫星回传一体化的轻量级基站的开发,在国内顶级的电信机动通信局完成测试并获得好评,为后续在其他电信机动通信局及运营商市场的推广打下了坚实的基础。
系统产品业务承载着公司从可靠联接向深入覆盖拓展的关键布局,并且前瞻布局卫星互联网产业,仍处于战略投入期。2021年公司卫星及无线通讯产品实现营业收入超过8000万元,相比前一年增长超过100%,随着海外业务的拓展及中国卫星互联网布局等大背景下,系统产品业务未来有机会迎来爆发期。
研发能力建设方面,报告期内,公司通过持续加大研发投入,不断完善科研管理机制,公司全系列产品的研发能力取得了长足的进步,公司的竞争能力和行业影响力得到进一步提升。截止报告期末,公司有专利526项,其中发明专利项62项(较2020年度增加15项)。目前金信诺主导或参与制修订的16项IEC标准、8项国家标准、10项行业标准已获得颁布,另外金信诺还正在主导或参与10项IEC标准的研制,覆盖了电缆、连接器、电缆组件、电缆试验方法和连接器试验方法等领域。人才体系建设方面,报告期内,公司坚持“以价值贡献者为本”,打造价值贡献文化;通过“管培生”+“特战队”持续进行储备干部人才梯队建设;有效开展干部识别、盘点和任免,对在任和梯队干部开展各类专项培训,持续加强干部管理工作;通过实施激励体系变革,推行“内部合伙人”计划,通过净利润分红、员工持股和股权激励相结合,逐步完善长短期结合、多层级的激励体系;通过开展党建活动、文化研讨工作,重构公司愿景、使命和价值观,进一步提升员工的使命感。目前,公司团队实现了创业团队与新引进人员的全面融合,实现了将上市公司作为创新平台,各事业部及经营部“二次创业,分享成果”的机制和氛围。
质量管理方面,公司坚守“卓越品质源于专注细节”的质量方针,及时响应并高效解决客户问题;努力追求零缺陷,形成精益求精、一丝不苟的质量文化;把质量要求嵌入到流程中,铸造端到端全流程的质量管理体系。
流程管理方面,公司加强流程管理体系的建设与优化;以适度超前的原则,保持对IT的持续投入;通过推进数字化转型,驱动公司高效运营,保障公司信息资产安全。
规范运作方面,公司不断完善法人治理结构,严格按照上市公司的标准规范股东会、董事会、监事会的运作和公司管理层工作制度,建立科学有效的决策机制、快速市场反应机制和风险防范机制。同时,公司不断强化内部控制体系建设,提高规范运作水平,进一步提升公司治理水平。报告期内,公司根据监管部门的最新要求并结合公司实际情况,对《公司章程》进行了三次修订,并修订15项、新增1项上市规范相关制度。公司将继续严格按照《公司法》《证券法》等有关法律、法规的要求规范运作,持续深入开展公司治理活动,促进公司规范运作,切实维护上市公司及股东利益。五、公司未来发展的展望
公司所处通讯行业、数据中心行业及特种科工行业,都属于国家重点投资建设的引导行业。随着5G网络的全面商用和飞速发展,数据中心建设及“东数西算”的推进。基站核心设备和数据中心服务器及交换机等设备需求的不断增大。同时应用于核心设备内部及核心设备之间相关线缆/连接器/组件产品及PCB产品都将有持续发展与增长。此外,进入“十四五”时期,装备列装放量建设是一个明确的产业发展趋势,公司特种产品将面临市场需求增长的机会。
公司秉行“5G与智联网”及“军民融合”一体两翼的发展战略。公司创立初期主要以单一品类产品的研发销售为主,虽然这些产品在细分领域一直处于技术及市场占有率领先的状况,但公司预见到随着产品生命周期的成熟和仿制产品的出现,单一品类产品的毛利将逐步下滑;从2012年开始,公司开始为解决方案销售布局,通过内部研发和外部投资,拓展相关联产品品类,并为核心客户提供“端到端”的一站式信号互联产品的解决方案。
未来公司将继续深耕信号互联领域,在“深度覆盖”和“可靠连接”布局的基础上,深入梳理原有产业并明晰各类产品及服务定位,加强核心优势产品的拓展及核心技术的升级,保持并扩大细分领域的优势地位,同时逐步退出协同性较低领域,进一步聚焦主业;不断加深核心客户的合作,为给客户提供更精准、更高质量的服务体验,进一步加强市场竞争力。
公司将持续通过基于“DesignIn”模式为客户定制下一代前瞻信号互联产品,并结合快速交付和及时响应,形成综合成本最优的差异化竞争力;通过坚持“以客户需求为中心”打造全流程运作体系,持续获得国内外行业领先客户的认可。金信诺希望通过成为“5G与智能互联行业融合及运营解决方案综合服务商”和“军民融合领军企业”,最终实现“具有国际标准话语权的信号智能互联一站式解决方案专家”的愿景。
当前复杂严峻的国际形势和反复的疫情加大了宏观经济的波动风险,给企业经营带来巨大压力,另一方面5G建设的推进及军民融合大趋势也给公司带来发展的机遇。2022年,公司将积极应对宏观环境的不利影响,进一步聚焦主业,紧紧抓住5G建设和“十四五”国产替代化的机遇,充分利用公司技术、品牌等优势加大新老业务拓展;持续进行研发建设,加强技术开发、创新,重点加快高毛利、高科技项目的进程,不断提高核心竞争力,同时继续完善运营管理模式,不断提升企业经营效率。
线G通信领域发展机会,涉及光、电、射频、数据线缆及组件,实现全系列产品覆盖,保持并持续扩大先发优势,巩固行业领先定位。同时,充分发挥原有技术积累优势,在新能源汽车线束、工业自动化控制线缆、医疗线束以及消费电子小同轴产品上争取持续突破。此外,还将继续牵头强化专业化及自动化工厂建设,打造适应高度自动化的运营管理模式,提升各工厂资源配置效率,并持续完善质量、交付体系建设。
在市场端方面,2021年企业网产品经营部已完成大陆主流客户布局,获得通用服务器浪潮、联想、H3C、宁畅,通讯领域服务器超聚变、中兴、烽火以及超算领域曙光等客户的供应商资质并稳定交付,在台系白牌服务器领域已完成富士康认证相关工作,预计2022年将获得更多台系厂商市场份额。技术端方面,企业网产品经营部研发团队已开展新一代服务器、交换机平台数据互联产品开发工作,为PCIe6.0、800G112Gb/S、1.6T224Gb/S等新一代平台互联协议提供物理基础。同时,聚焦车载设备从电动化向智能化发展所需高速车载以太网线缆组件和连接器领域进军。
“十四五”期间,国家多型任务下达,2022年公司特种产品业务将在2021年快速发展的基础上,进一步加大相关投入,在大力发展研发能力、提高生产交付保障能力,加大试验及测试平台能力建设,并通过CNAS等相关国家检测认定,为客户提供全方位的配套服务。在原有产品的基础上,进行试验承包等新兴业务的探索,解决客户更深层次的需求同时,在航空、航天、兵器等军工领域进一步夯实电缆组件、高低频连接器及组件、地面随机设备等产品的竞争优势,按照客户需求和装备发展需求,不断推出符合新时期高性能装备需求的产品。在2022年这个“十四五”承上启下的年份,做好基本功,切实做未来几年产品的装备、研究和发展的跟踪,把握好难得的发展机遇,把特种事业部的发展推向新的高度。
PCB业务继续深耕5G通讯领域,在5G天线、射频滤波器、基站电源PCB产品领域保持业内领先,并持续扩大先发优势。同时将聚焦数据中心、工业物联网、通讯、智能手机、智能消费电子及新能源汽车电子等产品市场。坚定“品质技术”双轮驱动,在材料技术与应用、高速传输与信号完整性研究、信号频段调制、耐高压及大工作电流、优良散热性能及产品高可靠性等方面均保有相对先发优势。推进自动化、信息化两化深度融合转型升级,在围绕“三化一稳定”全力提升品质管理系统能力的同时,全面打造智能运营管理系统,全面提升新建工厂的资源配置效率。
随着5G网络的规模部署,国内及海外部分国家已经逐步进入5G深度覆盖阶段,对5G无线深度覆盖产品及CPE等产品存在巨大需求。依托在海外已布局的销售渠道,实现5G无线深度覆盖产品及CPE等产品在海外中小运营商的持续规模突破;抓住国内高通量卫星投入运营的机会点,聚焦在国内高轨卫星终端市场,在应急/消防/行业应用等领域实现卫星终端的规模销售。同时,在中国卫星网络集团有限公司成立并带头推进中国卫星互联网的大局下,规划国内低轨卫星市场终端产品研发,为后续低轨卫星市场的爆发提前做好准备。
2022年,政治、经济、社会和新冠肺炎疫情等不确定因素交织,给宏观经济的发展带来巨大挑战。一方面,新冠疫情反复无常,对贸易、投资等正常经济活动造成诸多阻碍,部分客户业务存在受到疫情影响的风险,从而可能导致公司整体业绩受到影响;另一方面,俄乌战争的爆发、中美竞争的持续等导致国际形势错综复杂,预计会对国际经济发展产生深远的影响。国内外宏观经济环境波动风险加大,国内外5G建设及特种科工装备投资有可能放缓,同时,由于行业内竞争进一步加剧,市场产品定价有持续下滑的可能,为公司及行业未来发展带来不确定性风险。
措施:针对此风险,未来公司将持续做好疫情防控工作,密切跟踪与分析疫情发展情况,并且在不同厂区灵活调配产能,尽可能保证订单平稳交付。同时,做好海外生产基地建设,应对国内外宏观经济环境变化,根据相关情况变化适时调整经营方针,积极应对风险。
随着公司进行全球化的业务布局,外贸销售占比不断攀升,公司及控股子公司持有大量的外汇资产;同时由于国际政治、经济不确定因素增加,外汇市场波动频繁,公司经营不确定因素增加,公司面临汇兑损益风险。措施:为有效规避外汇市场的风险,防范汇率大幅波动对公司造成不良影响,提高外汇资金使用效率,合理降低财务费用,公司将根据具体情况,适度开展外汇衍生品业务。公司开展的外汇衍生品业务与公司业务紧密相关,基于公司外汇资产、负债状况及外汇收支业务情况,能进一步提高公司应对外汇波动风险的能力,更好地规避和防范公司所面临的外汇汇率、利率波动风险,增强公司财务稳健性。
公司自上市以来,充分借助资本市场的平台,不断寻求产业并购和行业整合的机会。公司通过投资、并购、参股等多种方式积极推进公司的战略部署。虽然公司在并购目标选择和团队融合方面积累了一定的宝贵经验,但由于产业发展、市场变化等存在一定的不确定性,在投资、并购的过程中可能会出现收购整合不成功、无法实现协同效应等风险,从而影响公司的经营业绩。
截止报告期末,公司商誉金额为19,473.93万元。如果未来宏观经济形势变化,或被并购的公司市场拓展、内部管理出现问题,导致经营状况恶化,根据《企业会计准则》的规定,需要对商誉计提减值,将对公司未来的经营业绩造成不利影响。措施:对此,公司将进一步提高对标的项目尽职调查的能力,审慎做好投前调研工作,选择投资优质标的,关注并购标的与公司现有产品产生的协同效应,加强并购过程中的风险防范措施等,此外,对投后项目也要加强管理,科学决策,降低投资、收购风险。积极加强公司与被并购公司的企业文化融合以及与公司的发展的协同,以最大限度地降低商誉减值风险。
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